杏彩体育:国内锂离子电池正极材料主要厂商盘点

　　湖南杉杉新材料有限公司于2003年11月正式成立，是由宁波杉杉股份有限公司全资控股的子公司。杉杉能源的主要产品为钴酸锂、锰酸锂和三元材料等，生产基地有长沙、宁乡、宁夏石嘴山等，现有正极材料产能6万吨，其中三元材料产能3.92万吨，负极材料产能12万吨，电解液产能4万吨。此外，杉杉股份在建项目还包括：大长沙10万吨锂电正极项目（2.4万吨产能已完成设备及产线万吨/年锂盐项目等。技术方面，截止2019年12月，杉杉正极材料已有授权专利87项，其中发明专利34项，其新一代产品4.48V高电压钴酸锂已批量供应全球，高镍单晶三元动力材料和NCMA已通过主要动力电池客户的测试2020年3月，杉杉股份公告称，旗下杉杉能源计划4月30前向关联方福建常青新能源采购锂电池用原材料，交易金额预计2亿元以内。根据协议，常青新能源计划5年总投资65.89亿元，建设15万吨/年废旧锂电池资源化利用和10万吨/年三元前驱体生产线项目，共分三期建设。其中一期投资11.8亿元，建设1万吨/年废旧锂电池资源化利用生产线万吨/年三元前驱体生产线日，巴斯夫与杉杉股份在中国共同组建由巴斯夫控股的合资公司（巴斯夫持股51%），生产正极活性材料（CAM）和正极材料前驱体（PCAM）。

　　容百科技前身是金和锂电，2014年9月由上海容百、金和新材、白厚善先生以及余姚市永格贸易有限公司共同出资成立。并先后完成控股电池材料回收公司TMR株式会社和前驱体公司EMT株式会社。公司专业从事锂电池正极材料的研发、生产和销售，主要产品包括 NCM523、NCM622、NCM811、NCA 等系列三元正极材料及其前驱体。容百科技在811高镍材料和NCA材料领域拥有较强的先发优势，其高镍材料在市场份额超过60%，带动整个三元材料的出货量国内排名第一。容百目前三元正极已有产能4万吨， 其中浙江基地0.5万吨、湖北基地2万吨、贵州基地1.5万吨。湖北容百主要从事三元正极材料的研发与生产业务，目标产能8万吨。2021年，贵州容百建设年产10万吨高镍正极材料生产线二期及后续项目，这个投资29亿的项目，在4年后共同构成10万吨高镍正极材料产能目标，目前已实现1.5万吨产能。另外，容百科技韩国高镍7万吨正极项目已经启动，2021年底率先形成2万吨产能，海外控股的TMR株式会社主要从事锂电池再生材料的加工、废弃资源的回收利用业务。技术方面，容百于2015年实现单晶高电压NCM523 材料大规模量产，2016年掌握高镍三元正极材料的关键工艺技术，2017年实现了NCM811第一代量产，同年11月完成了第三代量产。截止2020年，公司高镍单晶Ni90项目已进入产线调试阶段高能量密度NCMA进入小试阶段，，在现有量产的NCM811产品基础上提升能量密度6％，采用低钴化路线％，实现高镍产品的迭代。容百虽为行业后来者，但在三元正极领域专利技术布局全面，具备掺杂、包覆、单晶化等全面的改性工艺专利。同时在配料混料、干燥、前驱体反应釜等设备均有自主专利。此外，容百还通过韩国子公司TMR布局锂电材料回收，保障原材料的远期供应安全。

　　厦钨新能的前身是厦门钨业下属电池材料事业部，从2002年起，公司陆续投入重金建立了钴酸锂、锰酸锂、三元材料及磷酸铁锂等生产线月新设公司独立运行，设立厦门厦钨新能源材料股份有限公司。公司产品涵盖钴酸锂、三元材料、前驱体、锰酸锂、磷酸铁锂、高镍材料、NCA等全系列能源新材料产品，目前公司三元材料总产能达3万吨，钴酸锂产能1.5万吨；在建项目包括宁德二期1万吨三元材料和海沧4万吨三元材料。2020年上半年，厦钨新能源抛出分拆上市的方案，根据厦钨新能源提交的招股说明书，公司拟募资15亿元用于年产4万吨锂离子电池材料产业化项目，项目共分三期，其中项目一、二期建成后，将形成年产2万吨锂离子电池正极材料生产线，涵盖市场上主流高镍 NCM 产品。2021年，厦门钨业发布公告，公司下属厦钨新能拟以自有资金人民币3013.55万元收购闽东电力持有的宁德厦钨30%股权。收购完成后，宁德厦钨将成为厦钨新能100%控股子公司。

　　湖南长远锂科股份有限公司成立于2002年，是中国五矿集团有限公司直管企业。公司主要从事高效电池材料的研究与生产，主要产品包括多元材料前驱体、多元正极材料、钴酸锂等锂电正极材料，公司拥有麓谷基地、铜官基地、高新基地三个生产基地。目前长远锂科共拥有正极材料及前驱体产能4.5万吨，其中三元正极材料2.4万吨，三元前驱体1.8万吨。近年来，帮助长远锂科保持行业头部位置的最大功臣是宁德时代，2019年宁德时代在长远锂科的销售占比高达58.43%，接近总营收近六成。这也导致了长远锂科对宁德时代的过度依赖，且在原材料采购上也严重依赖宁德时代的控股公司湖南邦普，成为这对子母公司之间的纽带。利好消息是科创板上市委2020年第74次审议会议于2020年9月14日同意湖南长远锂科股份有限公司首发上市，也算是一个重要的里程碑。技术方面，长远锂科的核心技术与专利布局涵盖三元前驱体、装备制造、材料表面包覆、 高音正极等。受益子公司金驰能源的前驱体技术积淀，三元前驱体专利占比高。 同时，公司装备制造能力较好，具备大型前驱体反应釜制造及正极窑炉改造能力。

　　振华新材成立于2004年，控股股东为中国振华电子集团股份有限公司，主要产品以三元材料为主，涵盖部分钴酸锂材料及高锰多晶系列材料，公司拥有正极材料产能5万吨，其中贵阳1万吨，黔西南州4万吨。技术方面，截至2020年底，公司已获得自主知识产权发明专利授权28项，其中12项发明专利对大单晶中三元系列产品形成保护，11项发明专利对大单晶中高镍三元系列产品形成保护。公司于2009年全行业首次推出第一代一次颗粒大单晶NCM523产品，先后又推出第二代及第三代一次颗粒大单晶NCM523产品。2018年开始，公司陆续开发出一次颗粒大单晶中低钴6系产品及高锂8系产品。振华新材业绩从2019年开始下滑，2020年前三季度甚至出现了亏损，振华新材毛利率落后主要是因为其原材料中的三元前驱体来源于外购，超八成营收来自单一产品，价格波动导致业绩下跌。此外，面临新能源汽车动力电池的主流技术路线之争（高镍材料Vs磷酸铁锂材料），三元正极材料的市场需求或将面临替代风险，这也对对振华新材的竞争优势与盈利能力产生不利影响。利好消息是2021年6月，振华新材首发申请获上交所上市委员会通过，将于上交所科创板上市。据招股书显示，振华新材拟募集资金225382.00万元，此次募集的资金将用于锂离子电池正极材料生产线建设项目(沙文二期)、锂离子动力电池三元材料生产线建设(义龙二期)、补充流动资金等项目。

　　天津巴莫科技有限责任公司（原天津巴莫科技股份有限公司）成立于2002年8月，是一家主要从事锂离子电池材料研制、开发和产业化生产的国家级高新技术企业。在天津高新技术产业园区和四川成都成阿工业园区同时建有国内智能化水平高、综合实力强的锂离子电池材料产业化基地，产能总计6.2万吨。巴莫科技产品主要有高压氧化钴锂材料、三元材料、高镍材料等9个系列，26种规格的产品。巴莫作为早期进入锂离子电池材料领域的企业，目前已获授权专利54项，美国专利3项，日本专利1项。技术方面，巴莫公司在国内率先实现了配方技术、类凝胶分散技术及热收缩包覆技术的创新与突破，开发出了具有核-壳结构的4.45V高电压氧化钴锂材料，全球第二家实现量产，产品性能指标基本达到了国际先进水平。成都巴莫于2017年成功量产了高安全性动力电池用三元材料以及长循环寿命高镍三元材料，从而完善了巴莫科技的产品系列。2019年，巴莫科技高镍材料产能利用率较高，达到97.37%，随着成都巴莫二期项目的高镍材料产能逐渐释放，巴莫科技的高镍材料产能提升至2.55万吨。2020年上半年巴莫正极材料出货量1.2万吨，其中钴酸锂4000吨，三元材料8000吨，三元材料出货量增长明显，主要得益于为LG提供高镍材料，巴莫科技在国内高镍领域市占率位居第二，仅次于容百科技。2021年5月，华友钴业拟斥资13.51亿元，收购杭州鸿源股权投资合伙企业持有的天津巴莫科技有限责任公司38.6175%的股权，此次收购完成后，华友钴业成为巴莫科技第一大股东，这是华友钴业自2019年提出收购案后的又一次尝试。

　　北京当升材料科技股份有限公司，成立于2001年，公司主要从事钴酸锂、多元材料及锰酸锂等小型锂电、动力锂电正极材料的研发、生产和销售，是国内领先的锂离子电池正极材料专业供应商，公司于2010年4月成功登陆创业板，成为国内唯一一家以锂电正极材料作为主营业务的上市公司。当升现有锂电材料产能约2万吨，江苏当升锂电正极材料三期工程将为公司新增1.8万吨高镍正极材料产能，同时常州金坛基地的规划产能为10万吨。技术方面，当升已累计申请专利280余项，其中发明专利近150项，已授权专利近140余项。公司对高镍产品的改性工艺具有核心专利，包括处理高镍表面残锂和高镍无水洗干法包覆技术等，当升成功为第二代高镍 NCM811产品配套研发了具有特殊晶体结构的前驱体，使得高镍 NCM811产品的比容量和循环性能、高温存储稳定性更加优异。根据当升介绍，除了集中力量重点开发当前市场急需的产品和技术，公司加大了对固态锂电等前瞻性材料的技术研究，多项专利涉及固态锂电材料、富锂锰基正极材料等，2020年半年报显示，公司第二代固态锂电材料研发工作取得重要进展，材料的导电率、比容量均实现大幅提升，循环性能优良。

　　德方纳米是我国第一家将纳米技术应用到制备电池正极材料的企业，于2007年1月在深圳成立，2019年成为国内第一家登陆主板上市的磷酸铁锂企业。公司于2008年开始将纳米化技术应用于制备锂电池材料，陆续掌握了纳米磷酸铁锂及纳米管导电液生产技术并申请相关专利，包括磷酸铁锂领域的自热蒸发液相合成法、非连续石墨烯包覆和离子掺杂技术等以及导电液领域的碳纳米管/碳纳米导电液生产技术和纳米化技术等。2020年上半年，公司纳米磷酸铁锂正极材料业务实现收入约3.6亿元，出货量约为1.2万吨。众所周知，三元材料主要原材料为钻盐、镍盐和锂盐，其中钻、镍为稀有金属，在我国可开采储量较小，供应较为紧张，三元材料的生产成本较高。磷酸铁锂主要原材料为锂源、铁源、磷源，国内资源较为丰富，磷酸铁锂成本优势明显。对比三元电池，磷酸铁锂电池能量密度较低、低温性能不足，所以一直以来被认为不适用于动力电池。但是在2020年上半年，亚迪“刀片电池”、宁德时代“CTP”等技术通过简化PACK过程中的结构件，使得单位体积内可以盛放更多电芯，将磷酸铁锂材料的能量密度进一步提升，使得磷酸铁锂电池在与三元电池的竞争中有了一定的优势，从而带动整个磷酸铁锂材料市场的增长，而作为国内最大的磷酸铁锂材料企业，德方纳米成为了最大的受益者。为满足持续增长的需求，磷酸铁锂材料供应商加速扩产，目前，行业一二线龙头德方纳米、 湖北万润、湖南裕能，贝特瑞等均有万吨级扩产计划。2021年1月，德方纳米发布公告称与宁德时代、江安县人民政府签署投资协议书，约定在四川省宜宾市江安县投资建设“年产8万吨磷酸铁锂项目”，项目总投资约18亿元。2021年3月，曲靖经济技术开发区举行亿纬锂能和德方纳米合作建设的“年产10万吨磷酸铁锂生产基地项目”开工仪式。

　　2010年，北大先行在青海投资成立，依托青海盐湖得天独厚的锂资源优势，建设了年产1万吨磷酸铁锂项目，产能方面，北大先行拥有西宁磷酸铁锂生产基地、泰安正极材料生产基地，产能为2万吨。2020年，青海泰丰先行锂能科技有限公司年产16万吨高能密度锂电材料智能制造基地项目在西宁开工，项目预计明年一季度建成投产，完全投产后，销售收入将达120亿元，届时泰丰先行将跻身国内锂电正极材料生产商的前列。市场方面，在2019年下半年，磷酸铁锂材料市场逐渐起量，进入2020年以来，磷酸铁锂电池开始在中高端乘用车市场渗透，宁德时代的磷酸铁锂电池开始供应特斯拉；与此同时，比亚迪汉搭载的电池也是磷酸铁锂。作为磷酸铁锂行业的老牌企业，北大先行新的客户资源上量迅速，带动北大走出低谷，持续满产，同比增速超过300%。近期，北大先行与加拿大电池材料开发商Nano One Materials达成合作，北大先行将利用Nano One的技术来评估和优化磷酸铁锂材料的大规模生产以降低制造成本。